优质资产与运营能力获市场认可 大悦城商业REIT正式上市

发布时间:2024-11-25 11:45:48 来源: sp20241125

原标题:优质资产与运营能力获市场认可 大悦城商业REIT正式上市

  9月20日,华夏大悦城商业资产封闭式基础设施证券投资基金(以下简称:大悦城商业REIT)在深圳证券交易所成功上市,募集规模为33.23亿元。项目以中粮集团旗下成都大悦城为底层资产,发行网下询价认购倍数3.067倍,公众发售认购倍数2.73倍,是已发行的7支消费REITs中首个开售当日即提前结束公众发售的消费REIT。

  大悦城商业REIT上市仪式

  中粮集团党组副书记、总经理栾日成表示,大悦城商业REIT的成功发行是大悦城控股发展历程中具有里程碑意义的重大事件,未来要把商业综合体项目持续经营好,努力打造消费新场景、激发消费新活力,持续向公募REITs平台置入优质资产,以资产盘活扩大有效投资,以金融创新服务实体经济发展,为城市消费发展赋能,为满足人民群众美好生活需求贡献力量。

  深圳证券交易所党委委员、副总经理李鸣钟表示,消费基础设施REITs承载着盘活存量商业不动产、提升城市商业体系建设水平的重任,对优化消费环境、释放消费潜能意义重大。作为西南片区首单消费基础设施REITs,大悦城商业项目的发行上市是资本市场服务惠民生、促消费、稳增长的生动实践,为创新消费基础设施投融资模式提供了可复制可借鉴的宝贵经验。

  中信证券公司高管、全球投行委主任孙毅在致辞环节表示,华夏基金作为基金管理人、中信证券作为计划管理人,未来将充分发挥在资本市场以及消费基础设施领域积累的管理经验,勤勉尽责做好项目后续的服务工作,为华夏大悦城商业REIT的高质量、稳健发展保驾护航,也为落实普惠金融、服务实体经济贡献专业力量。

  大悦城控股董事长、总经理姚长林表示,大悦城控股始终秉承中粮集团“忠于国计、良于民生”的文化基因,我们将依托“大悦城”这一商业地产旗舰品牌,不断引领潮流生活方式,拉动区域消费,焕新城市面貌,为人民美好生活赋能。公司将坚守“近者悦、远者来”的品牌基因,坚持“长期主义”的经营逻辑,强化项目运营,持续提升效益,不辜负投资人的信任,让更多人分享公司的发展成果;同时将坚决扛起央企使命、打造高质量消费场景,为促进经济增长、推动城市发展、服务人民美好生活贡献大悦城的力量。

  成熟资产价值释放,打通“投融建管退”

  2023年10月20日,证监会发布了《关于修改〈公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)〉第五十条的决定》,将公募REITs试点资产类型拓展至消费基础设施。

  成都大悦城

  对于大悦城控股而言,申报消费基础设施公募REITs首先是对国家政策的积极响应,其次公司成熟投资物业的资产价值也将得到释放,有助于公司业务实现高质量发展,增强可持续经营能力。

  姚长林表示,此次华夏大悦城商业REIT的发行得到了市场的高度认可,项目成功上市意味着公司正式打通了“投融建管退”的资本循环,为未来进一步推进大悦城稳健发展提供了重要机会与坚实平台。

  此外,根据公司公告,项目发行后将使公司资产结构将得到优化,从而提升资金周转效率及回报水平;公司将利用净回收资金,把握新的投资机会,促进公司在消费基础设施领域投资的良性循环,实现公司快速发展和业务拓展。

  事实上,大悦城控股一直积极拓展、创新融资渠道,保持融资顺畅。继今年3月成功发行一笔票面利率仅3.18%的20亿元中票,7月31日,大悦城控股旗下子公司大悦城地产(HK.00207)与多家银行组成的俱乐部签署了相关融资协议,获得一笔4亿美元俱乐部贷款,所得资金用于现有债务再融资。本次大悦城商业REIT的成功上市,也将进一步优化大悦城控股及大悦城地产资金结构、提升资金流动性,为可持续发展提供强有力的资金支持。

  超募,印证大悦城商业底色

  数据显示,大悦城商业REIT在比例配售前累计吸金48.124亿元,是其拟募集规模(33.23亿元)的1.448倍。大悦城商业REIT作为作为西南地区首支消费REIT,其投资价值之所以获高度认可,首先得益于其底层资产——成都大悦城购物中心项目的优异表现及高增长潜力。

  公开资料显示,成都大悦城2021-2023三年出租率保持在96%以上,2024年6月末出租率达98.45%,租金坪效持续快速增长,年复合增长率超过12%。自2015年底开业以来,销售年复合增长率达16%。

  从项目所在城市看,成都作为西部商业消费中心,也展现出广阔的消费市场与旺盛的消费潜力。相关数据显示,2019-2023年,成都市社会消费品零售总额复合增速达4.7%,处在新一线城市前列。截至2023年末,成都市常住人口2140.3万人,且属于人口净流入城市,有力支撑未来消费增长表现,进一步激发标的资产成都大悦城的经营活力。

  作为成都大悦城的运营方,大悦城控股目前布局全国近40个核心一二线城市,总资产近2000亿元。大悦城品牌诞生17年来,以城市新生代及城市新中产为核心客群,年轻、时尚、潮流、品位的品牌定位已深入人心。凭借对当地市场的深刻理解、对城市地段的前瞻预判、紧贴新消费潮流的运营实力,沉淀了成熟的“筹建-开业-运营”全生命周期管理经验,为项目未来的稳定优异表现奠定良好的信心基础。

  最近五年,大悦城控股商业版图加速拓展,全国新开业14个商业项目,单年客流由2亿人次增长至超3亿人次,会员人数新增1050万人,总计突破1707万人——凭借优异的商业运营管理能力,每一座大悦城都在改变着他们所在的“一座城”,持续激活当地消费市场潜力、提升城市活力。截至2024年6月底,大悦城控股全国布局45个商业项目,在营项目34个(含轻资产和非标准化产品),总商业面积374万平方米;购物中心销售额达到196亿元,同比增长14%;客流量达到1.7亿人次,同比增长24%,平均出租率保持在94%的高位,体现了强大的商业运营实力。

  今年上半年,大悦城控股积极响应国家促销费政策号召,紧抓消费热点,因地因时制宜推出一系列政策性商业活动,打造3+N政策性商业活动体系,如辐射全国项目的“大悦中国开门红”“大悦嗨新节”“大悦疯抢节”等,积极发挥在创新消费方面的影响力,首店、首展、“二次元”“国潮文化”等内容进一步丰富了消费新体验。

  未来,大悦城控股将始终秉承中粮集团“忠于国计、良于民生”的文化基因,依托“大悦城”这一商业地产旗舰品牌,不断引领潮流生活方式,拉动区域消费,焕新城市面貌,为人民美好生活赋能。

(责编:崔元苑、李源)